在神姬的陪伴下，特工同盟孙星和许倩陆续剥开谜团的面纱，一步一步接近雨金石的真相，却发现着背后有惊人的秘密大阴谋……。

为保万无一失，中字霍东阁修书欲请出当年侠盗铁马骝帮忙运送名册，中字铁马骝以自己年事已高，改荐其孙新一代铁面大侠铁忠帮忙护送名单由广东送到上海，期间遇上不同人马，巧取豪夺，激战连场，最后一场大混战，郭天发觉其中一个对手，身手很是熟悉，激战中发现他应该是铁马骝。特工同盟他就不信自己不能将郭天击倒。

中字另一人选就是广东精武会分会的主持人郭天两部人员宿来不和，特工同盟矛盾累计颇多，此番相遇必有一番龙争虎斗。因呼声盖过当朝天子，中字皇帝震怒，欲将之铲除。

影片讲述了在赵王朝元武十七年，特工同盟仙师降灵打破四百年历任传统，即将迎来六百高寿。镇魔司张谦派明、中字暗两部兵分量两路上玉虚山，明监负责打探消息，暗监负责刺杀仙师降灵

这儿有一个落魄的香港人在等待机会，特工同盟他是正东。

怎料泰的人马突然不出现，中字原来泰有心借正东除去英哥，坐享渔人之利。为了洗清冤情，特工同盟楚留香决定和李红袖等人调查事件的真相，在一番波折之后，楚留香总算得以打入了神水宫的内部，却发现这里的确是清静之地。

原来，中字所有的命案都系楚留香昔日的好友无花和尚所为，中字然而，当楚留香想要离开神水宫将真相公之于众时，却遭到了神水宫主的拒绝，只因为楚留香得知了她有一私生女的秘密原来，特工同盟所有的命案都系楚留香昔日的好友无花和尚所为，特工同盟然而，当楚留香想要离开神水宫将真相公之于众时，却遭到了神水宫主的拒绝，只因为楚留香得知了她有一私生女的秘密。

神水宫是江湖中的传说，中字它从来不参与江湖纷争，亦没有人知道它的真身究竟在何处李因身為欽犯，特工同盟不欲累及貞兒而隱瞞身份，並捨身犯險獨往與盜激戰，圖消方與貞兒之憂，終於……。